信息来源：互联网   发布时间：2024-09-19

　　水性树脂是水性印花胶浆的次要原质料之一，是决议水性印花胶浆机能的枢纽身分，很多水性印花胶浆机能的提拔是经由过程水性树脂产物开辟得以完成

　　水性树脂是水性印花胶浆的次要原质料之一，是决议水性印花胶浆机能的枢纽身分，很多水性印花胶浆机能的提拔是经由过程水性树脂产物开辟得以完成。水性印花胶浆的固化前提、拉伸强度、耐洗水机能、手感柔嫩度等机能次要由水性树脂的机能目标决议。行业内企业普通经由过程向供给商采购水性树脂用于消费水性印花胶浆，公司次要经由过程自立消费水性树脂用于水性印花胶浆消费。

　　注：迪爱生投资有限公司为DIC股份有限公司在中国投资设立的子公司，DIC股份有限公司次要处置印刷油墨、有机颜料、分解树脂的消费、贩卖。杭华油墨股分有限公司、洋紫荆油墨股分有限公司和迪爱生投资有限公司营业均不触及水性印花胶浆营业，刊行人在水性印花胶浆行业的产量和利润总额均排名第一。按照中国日用化工协会油墨分会统计数据，洋紫荆油墨股分有限公司未进入《2022年天下油墨行业利润总额万万级企业榜单》。

　　2024年9月20日（T+1日）上午在公证部分的监视下，由刊行人和保荐人（主承销商）掌管摇号抽签，确认摇号中签成果，中国结算深圳分公司于当日将抽签成果传给各证券买卖网点。刊行人和保荐人（主承销商）于2024年9月23日（T+2日）在《网上摇号中签成果通告》中宣布中签成果。

　　印花加工场商需求按照印花图案的质量请求，接纳针对性的印花质料与印花装备，凡是印花质料和印花装备由差别供给商供给。因为印花质料品种较多，印花加工场商需求向差别供给商采购差别型号的印花质料，增长了印花加工场商的印花销费周期和相同本钱。而公司产物已笼盖水性印花胶浆、水性树脂、丝印硅胶、助剂立异体验生长手抄报、数码涂料墨水和主动化印花装备等细分市场，构成多种别的产物系统。公司产物系统满意了下旅客户对差别印花图案、结果、功用、环保尺度所需的印花质料和主动化印花装备的一站式采购需求，并为客户供给团体处理计划，比拟传统运营形式，可进步客户的消费服从、低落消费本钱、收缩产物开辟周期，使客户具有较高合意度，从而加强客户粘性。

　　公司研发职员人均创造专利数目为0.40项/人，高于偕行业可比上市公司人均创造专利数目，次要缘故原由为：第一，刊行人一直对峙自立研发的门路，成立了完美的研发系统，组建了经历丰硕的研发团队，且研发投入逐年增加，在产物原质料选用及配比、消费工艺改良等方面不竭停止手艺立异，不竭促进新产物研发；第二，公司订定了《常识产权办理轨制》《常识产权赏罚轨制》《常识产权财政办理轨制》《常识产权失密办理轨制》等相干轨制，对公司专利权等常识产权停止申请与办理，实时将科研功效及中心手艺转化为专利停止庇护和使用；停止2023年12月31日，公司具有40项创造专利，创造专利数目多于东方质料、杭华股分。综上，公司研发服从较高。

　　陈述期各期，公司一直对峙科技立异，连续停止研发投入，公司研发用度率高于偕行业可比上市公司均匀程度。

　　注：1、研发用度率=当期研发用度/当期主停业务支出*100%；2、偕行业可比上市公司目标是按照其公然表露的按期陈述数据计较。

　　注：偕行业可比上市公司目标是按照其公然表露的按期陈述及招股仿单数据计较，公式为2*当期停业本钱/（存货期末余额+存货期初余额）。

　　公司研发职员的研发服从较高，停止2023年12月31日，公司具有40项创造专利，停止2023年12月31日立异体验生长手抄报，公司与偕行业上市公司研发职员及专利比照状况以下：

　　水性印花胶浆产物配方较为庞大，手艺含量高，触及到色度学、流变学、胶体化学、高份子化学、阐发化学等多学科常识的穿插灵敏使用，是典范的手艺麋集型精密化工产物立异体验生长手抄报。为到达差别印花结果，水性印花胶浆产物需求确保产物统筹耐磨擦色牢度，耐洗牢度及附出力等多项目标，对企业在产物配方设想和消费工艺的手艺程度请求较高。细分行业手艺程度及特性次要体如今水性树脂开辟手艺、助剂开辟手艺、水性印花胶浆配方设想、消费工艺、环保阐发检测及产物品格掌握手艺等方面。陈述期内立异体验生长手抄报，公司完成贩卖支出的各种产物配方数目别离为1,089个、1,276个和1,623个。

　　1、投资者根据其持有的深圳市场非限售A股股分和非限售存托凭据市值肯定其网上可申购额度，持有市值1万元以上（含1万元）的投资者才气到场新股申购，每5,000元市值可申购一个申购单元，不敷5,000元的部门不计入申购额度。每个申购单元为500股，申购数目该当为500股或其整数倍，但最高申购量不得超越本次网上刊行股数的千分之一，即不得超越16,000股，同时不得超越其按市值计较的可申购额度上限。投资者持有的市值按其2024年9月13日（T-2日，含当日）前20个买卖日的日均持有市值计较，可同时用于2024年9月19日（T日）申购多只新股。投资者相干证券账户开户工夫不敷20个买卖日的，按20个买卖日计较日均持有市值。投资者持有的市值应契合《网上刊行施行细则》的相干划定。

　　融资融券客户信誉证券账户的市值兼并计较到该投资者持有的市值中，证券公司转融通包管证券明细账户的市值兼并计较到该证券公司持有的市值中。

　　由上表可知，陈述期内，公司根据品牌厂商请求的手艺尺度停止开辟的产物贩卖支出占比在70%阁下，占比力高。

　　从营业种别来看，公司次要产物为水性印花胶浆等，次要使用于纺织印花范畴，偕行业可比公司次要产物次要使用于包装印刷、修建墙面等范畴，与公司差别，因而市盈率存在必然差别属一般征象。偕行业可比公司的次要产物、使用范畴列示以下：

　　与国际合作敌手比拟，公司产物的机能、功用等曾经与国际抢先企业靠近，但刊行人具有上述本钱劣势且海内野生、物料本钱较低，刊行人具有价钱劣势。

　　如上表所示，公司应收账款周转率略低于可比上市公司均匀程度，次要是受信誉政策差别影响，杭华股分赐与客户的信誉期普通在90天之内，三棵树差别客户的信誉政策存在必然差别，限期为1-12个月不等。而刊行人信誉期与东方质料均为3-6个月，应收账款周转率较为靠近。

　　注：偕行业可比上市公司目标是按照其公然表露的按期陈述或招股仿单数据计较，公式为（当期主停业务支出-当期主停业务本钱）/当期主停业务支出*100%。

　　当呈现网上投资者缴款认购的股分数目不低于本次公然辟行数目的70%（含70%），但未到达本次公然辟行数目时，本次刊行因网上投资者未足额交纳申购款而抛却认购的股票由保荐人（主承销商）包销。保荐人（主承销商）能够负担的最大包销义务为本次公然辟行数目的30%，即483.30万股。

　　网上投资者该当自立表达申购意向，不得归纳综合拜托证券公司代其停止新股申购。如遇严重突发变乱或不成抗力身分影响本次刊行，则按申购当日告诉打点。

　　水性树脂和防粘剂是制备水性印花胶浆的中心原质料。大大都合作敌手的该两种原质料是经由过程外购获得，次要为市场上的通用型产物，没法按照产物需求停止定制化开辟。刊行人的水性树脂和防粘剂次要是经由过程自立研发与消费获得，不只能低落本钱，还能按照水性印花胶浆配方对水性树脂及防粘剂的品种和用量停止恰当的调解，从而提拔水性印花胶浆产物机能。

　　刊行人与前述可比公司的主停业务毛利率、贩卖净利率、加权均匀净资产收益率、营运才能、现金流量等比照状况以下：

　　公司基于各种助剂对水性印花胶浆的主要性，次要针对以下三种助剂停止深化的研讨开辟：①增稠剂。公司开辟的增稠剂顺应水性印花胶浆系统，经由过程掌握份子量和极性基团散布，进步了增稠剂的增稠服从，并收缩了水性印花胶浆消费历程的增稠工夫，同时增长了功用基团以提拔水性印花胶浆的保水性和浆体不变性；②防粘剂。针对差别蜡和油对印花胶浆防粘性能及其他机能的影响停止了大批的正交尝试，制备的防粘剂综合机能优良，愈加合用于印花胶浆的复配；③保湿剂。公司经由过程掌握聚合物的份子量和亲水基团散布，搭配差别多元醇，制备出保水性高的保湿剂，使用于水性印花胶浆到达操纵机能好、过网机能优良的目标。

　　经由过程多年的手艺攻关和财产化建立，公司胜利把握了新型乳液聚合手艺、保湿手艺、染料防升华手艺、防粘手艺、主动化一体机干净消费手艺、数码白胶浆手艺、亵服贴合硅胶手艺和聚氨酯-丙烯酸酯共聚手艺等中心手艺。停止2023年12月31日，公司具有40项创造专利。今朝公司有绒面数码白胶浆的开辟与复配等多个在研项目。

　　网上投资者缴款认购的股分数目不敷本次公然辟行数目的70%时，刊行人及保荐人（主承销商）将中断刊行。

　　按照沙利文统计数据，刊行人海内市场占据率从2018年的10.3%上升至2022年的11.5%，2020年和2022年均排名第一。

　　3、新股申购拜托一经厚交所买卖体系确认，不得打消。不及格、休眠、登记和无市值证券账户不得到场新股申购，上述账户到场申购的，中国结算深圳分公司将对其作无效处置。投资者到场网上刊行申购，只能利用一个有市值的证券账户，每证券账户只能申购一次。统一投资者利用多个证券账户到场统一只新股申购的，和投资者利用统一证券账户屡次到场统一只新股申购的，以厚交所买卖体系确认的该投资者的第一笔申购为有用申购，其他均为无效申购。投资者持有多个证券账户的，多个证券账户的市值兼并计较。确认多个证券账户为统一投资者持有的准绳为证券账户注册材料中的“账户持有人称号”“有用身份证实文件号码”均不异。证券账户注册材料以T-2日日终为准。

　　注：出名品牌贩卖支出为按照客户盖印的拜托开辟立项陈述书确认的70多个系列，并汇总该类产物的主停业务支出。

　　因而可知，刊行人贩卖净利率、加权均匀净资产收益率均高于偕行业可比上市公司均匀值，具有较强的红利才能和估值潜力。

　　投资者申购新股摇号中签后，应根据2024年9月23日（T+2日）通告的《网上摇号中签成果通告》实行缴款任务，网上投资者缴款时，应服从投资者地点证券公司相干划定。2024年9月23日（T+2日）日终，中签的投资者应确保其资金账户有足额的新股认购资金，不敷部门视为抛却认购，由此发生的结果及相干法令义务，由投资者自行负担。

　　综上，公司思索本身主停业务、红利才能、生长性等情况，并分离偕行业可比公司营业状况及相干财政数据，在参考了行业市盈率程度和偕行业可比公司均匀程度后肯定本次刊行价钱，刊行市盈率低于行业市盈率程度，刊行订价具有公道性，订价准绳具有慎重性。

　　因而可知，刊行人主停业务毛利率与三棵树较为靠近，高于偕行业可比上市公司均匀值，具有较强的红利才能和估值潜力。

　　刊行人和保荐人（主承销商）将于2024年9月20日（T+1日）表露《东莞长联新质料科技股分有限公司初次公然辟行股票并在创业板上市网上申购状况及中签率通告》，宣布网上刊行中签率。

　　注：偕行业可比上市公司目标是按照其公然表露的按期陈述及招股仿单数据计较，公式为当期停业支出/[（应收账款期末余额+应收账款期初余额）/2]。

　　按照沙利文统计数据，刊行人海内市场占据率从2018年的10.3%上升至2022年的11.5%，2020年和2022年均排名第一。（沙利文未表露水性印花胶浆2023年市场范围数据。）刊行人的行业内排名抢先劣势，有助于刊行人吸收和留住高本质的人材进一步增强研发才能，同时能够更好地开辟市场，稳固现有市场排名。

　　刊行人本次刊行召募资金拟投入募投项目金额为39,835.37万元。按本次刊行价钱21.12元/股、刊行新股1,611.00万股计较，刊行人估计召募资金总额为34,024.32万元，扣除刊行用度6,303.13万元（不含增值税）后，估计召募资金净额为27,721.19万元。

　　近五年，刊行人停业支出年均复合增加率低于可比上市公司均匀程度，归属于母公司股东净利润年均复合增加率高于可比上市公司均匀程度。刊行人停业支出年均复合增加率和归属于母公司股东净利润年均复合增加率与杭华股分相称。

　　网上投资者持续12个月内累计呈现3次中签后未足额缴款的情况时，自结算到场人近来一次申报其抛却认购的越日起6个月（按180个天然日计较，含越日）内不得到场新股、存托凭据、可转换公司债券、可交流公司债券的申购。抛却认购的次数根据投资者实践抛却认购新股、存托凭据、可转换公司债券与可交流公司债券的次数兼并计较。

　　刊行人自立研发的防粘剂是制备水性印花胶浆中心原质料之一，防粘剂的机能不只影响水性印花胶浆外表干爽度和印花图案抗粘连的才能，并且影响水性印花胶浆的耐磨擦色牢度、对基材的附出力、手感柔嫩度和耐洗牢度等机能目标。公司开辟的防粘剂为两种手艺道路：①蜡乳液。选器具有直链碳氢构造、不含亲水基团、油性极强的长链白腊，借助W/O型乳化剂的定向吸附感化将各类差别熔点的蜡平均不变地分离在水中，获得蜡乳液。②蜡油。用矿物油与差别熔点的白腊/改性蜡在特定温度下交融获得半通明膏状体。在划一增加量的状况下，具有比蜡乳液防粘保持果更强，外表更干爽的特性。公司在行业内较早提出该手艺，并经由过程不竭改进优化，是公司防粘手艺中的枢纽手艺。

　　公司自建立以来，不断专业处置印花质料的研发、消费、贩卖，产物终极使用于Adidas、Nike、FILA、安踏、李宁、C&A、GAP、VS（维多利亚的机密）、迪士尼、SHEIN（希音）、以纯等出名品牌。在纺织印花范畴，公司营业已笼盖水性印花胶浆、水性树脂、丝印硅胶、数码涂料墨水和主动化印花装备等细分市场，构成多种别的产物系统。经由过程聚焦纺织印花市场，不竭进步公司专业化研发才能，公司产物格量与手艺效劳程度已获得市场普遍承认，水性印花胶浆产销量居于海内偕行前线。公司为第八批国度级制作业单项冠军企业。

　　2、网上投资者申购日2024年9月19日（T日）申购时无需交纳申购款，2024年9月23日（T+2日）按照中签成果交纳认购款。关于申购量超越网上申购上限16,000股的新股申购，厚交所买卖体系将视为无效予以主动打消，不予确认；关于申购量超越按市值计较的网上可申购额度，中国结算深圳分公司将对超越部门作无效处置。

　　市场上贩卖的防粘剂是蜡乳液范例，蜡乳液中含有大批的乳化剂，对防粘结果和耐洗机能有很大的不良影响。公司自产防粘剂用量最大的范例是“蜡油”，不含乳化剂，是公司独占的手艺并得到了创造专利，与市场上贩卖的防粘剂差别，偕行合作敌手没法得到该品种型防粘剂。比照市场上贩卖的其他防粘剂，公司产物具有外表较着干爽、高温抗粘性能优良的劣势。公司自产的防粘剂处理了印花图案在一样平常利用历程或在屡次洗水后粘烂的成绩，使印花图案具有肤感、干爽的长处，防粘性能较着优于合作敌手。

　　2、上述日期为买卖日，如遇严重突发变乱影响本次刊行，保荐人（主承销商）将实时通告，修正本次刊行日程。

　　如上表所示，陈述期内刊行人每股运营举动发生的现金流量净额高于东方质料、杭华股分，高于偕行业可比上市公司均匀程度，公司资金办理程度较好。

　　颠末多年的研发经历积聚，公司成立了一套“原质料挑选-针对性开辟-配方优化”的水性印花胶浆配方设想系统，并构成了原质料手艺材料库和完好的原质料检测计划，把握了水性印花胶浆的柔嫩度、耐洗牢度、不变性等枢纽机能参数的影响纪律，进步了研发服从和产物格量；经由过程原质料的挑选和配方设想，公司可制备差别范例的水性印花胶浆，满意了下流市场的差别需求。

　　发作余股包销状况时，2024年9月25日（T+4日），保荐人（主承销商)将余股包销资金与网上刊行召募资金扣除承销保荐费后一同划给刊行人，刊行人向中国结算深圳分公司提交股分注销申请，将包销股分注销至保荐人（主承销商）指定证券账户。

　　如上表所示，陈述期内刊行人的收现比显现增加趋向，高于杭华股分，与偕行业可比上市公司均匀程度相称。

　　东方质料次要产物包罗包装油墨、电子油墨和胶粘剂等。2021年度-2023年度该公司包装油墨产物毛利率别离为25.78%、25.65%和30.34%，贩卖额占当期主停业务支出的63.77%、67.22%和64.89%；电子油墨产物毛利率别离为28.57%、22.49%和21.68%，贩卖额占当期主停业务支出的5.59%、4.55%和5.45%；胶粘剂产物毛利率别离为27.18%、23.91%和22.22%，贩卖额占当期主停业务支出的30.64%、28.23%和29.66%。2021年度东方质料包装油墨和电子油墨产物毛利率与公司主停业务毛利率靠近。2022年度公司主停业务毛利率产物高于东方质料各次要产物毛利率的次要缘故原由是该年度公司次要原质料价钱降落，而东方质料次要原质料价钱上涨。2023年度公司与东方质料次要原质料采购价钱均有所降落，主停业务毛利率均上升。

　　按照中国日用化工协会油墨分会统计数据，2021年-2023年油墨统计组利润总额排名状况以下：

　　刊行人具有本钱劣势：a.公司采购时具有范围劣势，经由过程与供给商协商得到必然的采购本钱劣势，从而能低落消费本钱；b.公司主动化一体机干净消费手艺可以大幅进步消费服从，大部门产物削减了研磨工序，从而低落消费本钱；c.公司经由过程自立研发水性树脂和防粘剂，可以在包管产物格量的同时，对产物配方停止优化调解，低落原质料耗用，收缩消费流程，削减消费过程当中的包装、运输及固废处置本钱，从而低落产物消费本钱。

　　（4）按照《办理法子》第五十六条和《施行细则》第七十一条的划定，中国证监会和厚交所发明证券刊行承销历程存在涉嫌违法违规大概存在非常情况的，可责令刊行人和保荐人（主承销商）停息或中断刊行，对相干事项停止查询拜访处置。

　　本次网上刊行经由过程厚交所买卖体系停止，网上刊行数目为1,611.00万股。保荐人（主承销商）在指定工夫内（2024年9月19日（T日）9:15-11:30、13:00-15:00）将1,611.00万股“长联科技”股票输入在厚交所指定的公用证券账户，作为该股票独一“卖方”。

　　经由过程聚焦纺织印花市场科技效劳立异平台，不竭进步公司专业化研发才能科技效劳立异平台，公司产物格量与手艺效劳程度已获得市场普遍承认，水性印花胶浆产销量居于海内偕行前线。

　　按照ADIDAS向刊行人发送的邮件，2021年ADIDAS供给链利用长联科技100多种型号的产物，耗用量合计2,898.09吨，占刊行人2021年水性印花胶浆销量的比例为10.05%。比年来公司逐步增强与品牌商的协作，陈述期内，维珍妮、以纯、阿里巴巴迅犀（阿里巴巴旗下智能制作平台）等均为刊行人世接客户。别的，刊行人与SHEIN（希音）成立了结合尝试室并与李宁旗下公司签署了《计谋协作框架和谈》。

　　综上，刊行人本次刊行价钱对应的扣除十分常性损益前后孰低的归属于母公司股东净利润摊薄后静态市盈率低于剔除极值和非常值影响后的可比公司扣非前后孰低的归属于母公司股东净利润摊薄后算术均匀静态市盈率，刊行人本次刊行价钱对应的扣除十分常性损益前后孰低的归属于母公司股东净利润摊薄后转动市盈率高于剔除极值和非常值影响后的可比公司扣非前后孰低的归属于母公司股东净利润摊薄后算术均匀转动市盈率。

　　刊行人和保荐人（主承销商）综合思索刊行人根本面、所处行业、市场状况、可比公司估值程度、召募资金需乞降承销风险等身分，协商肯定本次刊行价钱为21.12元/股。

　　2024年9月19日（T日）中国结算深圳分公司按照投资者新股申购状况确认有用申购总量，按每500股配一个申购号，对一切有用申购按工夫次第持续配号，配号不连续，直到最初一笔申购，并将配号成果传到各证券买卖网点。

　　2022年度公司主停业务毛利率较2021年上升5.52个百分点，2022年度偕行业可比公司三棵树主停业务毛利率较2021年度上升2.69个百分点，东方质料和杭华股分主停业务毛利率较2021年度别离降落1.36个百分点和3.02个百分点，趋向相反的缘故原由是2022年度公司次要原质料单体采购单价为11.26元/公斤，较2021年度降落24.46%，而2022年度东方质料和杭华股分次要原质料价钱上涨。公司与偕行业可比公司采购的次要原质料状况比照以下：

　　为供给更优良的团体处理计划，加强团体合作力，公司研发团队中包罗具有丰硕印花经历的使用型人材，聚焦于纺织印花范畴的产物开辟和手艺使用。面临行业主动化开展需求，公司在行业内较早成立了主动扮装备印花尝试室。经由过程将印花质料及印花装备相分离，公司在使用尝试室模仿客户消费场景，记载温度、湿度、机械持续操纵、停止工夫、印花质料利用状况等，更精确深化地阐发下流纺织印花历程，积聚了丰硕的尝试数据与使用经历，有助于刊行报酬下旅客户供给使用计划倡议，构成处理计划劣势。

　　申购手续与在二级市场买入厚交所上市股票的方法不异，网上投资者按照其持有的市值数据在申购工夫内（2024年9月19日（T日）9:15-11:30、13:00-15:00）经由过程厚交所联网的各证券公司停止申购拜托。

　　公司专业处置印花质料的研发、消费、贩卖，次要产物包罗水性印花胶浆、水性树脂、丝印硅胶等，同时处置印花装备的研发、设想和贩卖营业，产物次要使用于纺织印花范畴，且终极使用于Adidas、Nike、FILA、安踏、李宁、C&A、GAP、VS（维多利亚的机密）、迪士尼、SHEIN（希音）、以纯等出名品牌上。

　　2024年9月23日（T+2日）日终，中签的投资者应确保其资金账户有足额的新股认购资金，不敷部门视为抛却认购。关于因网上投资者资金不敷而局部或部门抛却认购的状况，结算到场人（包罗证券公司及托管人等）该当认线前照实向中国结算深圳分公司申报。停止2024年9月24日（T+3日）16:00结算到场人资金交收账户资金不敷以完成新股认购资金交收，中国结算深圳分公司停止无效处置。投资者抛却认购的股分由保荐人（主承销商）包销。

　　公司牢牢环绕下旅客户市场需求，不竭探究水性树脂和水性印花胶浆的消费手艺及工艺立异，分离主动化、数字化等新手艺，自立设想主动化一体机消费装备，完成传统消费工艺与新手艺的交融。

　　到场本次网上申购的投资者，应在网上申购日2024年9月19日（T日）前在与厚交所联网的证券买卖网点开立资金账户。

　　当网上投资者缴款认购的股分数目不低于本次刊行数目的70%立异体验生长手抄报，但未到达本次公然辟行数目时，缴款不敷部门由保荐人（主承销商）卖力包销。

　　水性印花胶浆配方因下旅客户的需求差别而需求选用差别的水性树脂。因而，关于水性印花胶浆消费商而言，把握分解水性树脂的中心手艺，可使消费的水性印花胶浆产物格量更不变。

　　（1）投资者劈面拜托时，填写好申购拜托单的各项内容，持自己身份证、证券账户卡和资金账户卡（确认资金存款额必需大于或即是申购所需的金钱）到申购者开户的与厚交所联网的各证券买卖网点打点拜托手续。柜台包办职员检验投资者托付的各项证件，复核无误后便可承受拜托。

　　杭华股分次要产物包罗UV油墨系列、数码功用质料、胶印油墨系列、液体油墨系列。胶印油墨、液体油墨范畴今朝市场所作较为剧烈，出格是胶印油墨因为下流出书印刷行业需求疲软及市场所作加重，行业内产能操纵率团体有所下滑。2021年度-2023年度该公司胶印油墨产物毛利率别离为10.57%、5.59%和13.57%，液体油墨产物毛利率别离为13.24%、14.81%和18.16%，胶印油墨和液体油墨合计贩卖额占当期主停业务支出的45.40%、47.10%和46.26%，拉低了该公司产物的主停业务毛利率程度。

　　刊行人与偕行业可比上市公司的收现比（贩卖商品、供给劳务收到的现金/停业支出）的比照状况以下：

　　公司自立研发的水性树脂是聚丙烯酸酯乳液，经由过程软硬单体搭配、特别的多重核壳构造和氧化复原高温反响工艺，处理了聚丙烯酸酯乳液“热粘冷脆”的成绩，进步了胶浆的抗粘性能；经由过程成立公道的乳化系统、无皂乳液聚合手艺，利用多重交联手艺，克制了普通聚丙烯酸酯乳液耐水性差的缺陷，提拔了水性印花胶浆的耐洗牢度和耐干湿色磨擦牢度；经由过程引入特别单体、挑选适宜的外表活性剂，进步了水性树脂的外表润湿才能和附出力，满意了水性印花胶浆在差别布料上的利用请求。公司颠末多年的手艺积聚，把握了水性印花胶浆用水性树脂的开辟手艺，可以针对客户差别需求，定制开辟水性树脂产物。

　　2、如网上有用申购的总量大于本次网上刊行量，则按每500股肯定为一个申购配号，次第排号，然后经由过程摇号抽签肯定有用申购中签申报号，每中签号码认购500股。

　　投资者持有的市值按其2024年9月13日（T-2日，含当日）前20个买卖日的日均持有市值计较，可同时用于2024年9月19日（T日）申购多只新股。投资者相干证券账户开户工夫不敷20个买卖日的，按20个买卖日计较日均持有市值。投资者持有的市值应契合《网上刊行施行细则》的相干划定。

　　1、如网上有用申购的总量小于或即是本次网上刊行量，则无需停止摇号抽签，一切配号都是中签号码，投资者按其有用申购量认购股票；

　　刊行人和保荐人（主承销商）将在2024年9月25日（T+4日）通告《东莞长联新质料科技股分有限公司初次公然辟行股票并在创业板上市刊行成果通告》，表露网上投资者获配未缴款金额及保荐人（主承销商）的包销比例。

　　注：上述数据、材料均来自对应可比公司已表露的公然信息。东方质料年度陈述中未表露专利信息，专利状况为2024年4月19日从企查查中查询获得。

　　2024年9月24日（T+3日）16:00后，刊行人和保荐人（主承销商）统计网上认购成果，肯定能否中断刊行。如中断刊行，刊行人和保荐人（主承销商）将尽快通告中断刊行摆设。中断刊行后，网上投资者中签股分无效且不注销至投资者名下。投资者已交纳认购款的，刊行人、保荐人（主承销商）、厚交所和中国结算深圳分公司将尽快摆设曾经缴款投资者的退款事件。中断刊行后，在中国证监会予以注册的有用期内，且满意会后事项羁系请求的条件下立异体验生长手抄报，经向厚交所存案后，刊行人和保荐人（主承销商）将择机重启示行。

　　公司的手艺程度和手艺特性次要体如今产物的水性树脂开辟手艺、助剂开辟手艺、水性印花胶浆配方设想、消费工艺、环保阐发检测及产物品格掌握手艺等方面。详细以下：

　　刊行人按照客户需乞降行业开展趋向，展开研发举动。今朝，公司在研项目将进一步进步刊行人新产物开辟程度，满意下旅客户特别是出名品牌厂商的差别需求；同时公司将进一步增强与品牌厂商及其供给商的联络，如与SHEIN（希音）成立结合尝试室、与李宁旗下公司签署《计谋协作框架和谈》等，从品牌厂商研发设想阶段参与，按照品牌厂商设想请求定制化开辟产物，满意品牌厂商设想请求，从而加强客户黏性；公司经由过程与维珍妮协作，丝印硅胶贩卖支出获得快速增加，亵服贴合硅胶将部门替换原本的缝制和点胶工艺，在行业内快速推行，今朝维珍妮科技效劳立异平台、ubras、曼妮芬曾经使用公司产物。

　　公司自建立开端即展开了水性树脂和防粘剂的研发事情，并完成了水性树脂和防粘剂的量产，成为行业内较早把握水性树脂和防粘剂消费手艺和工艺流程的公司，从而在新产物开辟中对水性树脂、防粘剂机能参数和相干工艺的适配性有着精准的掌控，并在开辟和消费水性印花胶浆时能更精准地挑选适宜的水性树脂和防粘剂。

　　为包管产物最好结果，水性印花胶浆配方设想时需求选用差别机能目标的水性树脂，并对防粘剂的品种和用量停止恰当的调解。因而，对水性印花胶浆消费商而言，把握防粘剂开辟和消费的中心手艺，使之与水性树脂兼容和婚配，是连续优化晋级水性印花胶浆产物机能的主要手腕。

　　偕行业合作敌手外购的水性树脂通常为高温交联型，需求经由过程高温烘烤才气到达较好的交联固化，耐洗机能方面较差，表示为简单呈现洗裂和粘坏等成绩。公司自产树脂利用酮肼交联手艺和核壳手艺等，具有室温可交联的特征，且交联速率快、交联密度高、不需求高温烘烤，节流了能耗，同时耐水洗机能更高，能经由过程NIKE品牌的洗水请求为5次60℃的测试尺度。今朝市场上贩卖的同范例水性树脂普通不具有上述特性或机能。

　　2024年9月19日（T日）前在中国结算深圳分公司开立证券账户并开通创业板买卖权限，且在2024年9月13日（T-2日）前20个买卖日（含T-2日）日均持有深圳市场非限售A股股分和非限售存托凭据必然市值的投资者都可经由过程厚交所买卖体系申购本次网上刊行的股票。投资者相干证券账户开户工夫不敷20个买卖日的，按20个买卖日计较日均持有市值。此中，天然人需按照《深圳证券买卖所创业板投资者恰当性办理施行法子（2020年订正）》等划定已开通创业板市场买卖权限（国度法令、法例制止者除外）。

　　2024年9月20日（T+1日），向投资者宣布配号成果。申购者应到原拜托申购的买卖网点处确认申购配号。

　　刊行人在水性印花胶浆行业市场占据率第一，公司产物在行业内品牌高度承认,因而公司产物的附加值及溢价才能较强，毛利率相对较高。

　　公司具有水性印花胶浆手艺研发中间，部属的检测中间装备了马尔文纳米粒径及电位阐发仪、红外光谱仪、高效液相色谱仪、顶空-气相色谱仪、紫外可见分光光度计等阐发检测硬件装备，同时公司研发职员具有专业检测阐发手艺才能，为新产物开辟和产物格量不变性供给了强有力的包管。

　　当呈现网上投资者缴款认购的股分数目不敷本次公然辟行数目的70%时，刊行人和保荐人（主承销商）将中断本次新股刊行，并就中断刊行的缘故原由和后续摆设停止信息表露。

　　公司自建立以来，不断专业处置印花质料的研发、消费、贩卖，产物终极使用于Adidas、Nike、FILA、安踏、李宁、C&A、GAP、VS（维多利亚的机密）、迪士尼、SHEIN（希音）、以纯等出名品牌上。在纺织印花范畴，公司营业已笼盖水性印花胶浆、水性树脂、丝印硅胶、数码涂料墨水和主动化印花装备等细分市场，构成多种别的产物系统。经由过程聚焦纺织印花市场科技效劳立异平台，不竭进步公司专业化研发才能，公司产物格量与手艺效劳程度已获得市场普遍承认，水性印花胶浆产销量居于海内偕行前线。

　　本次公然辟行股分局部为新股，本次公然辟行股票1,611.00万股，占刊行后总股本的比例为25.00%，原股东不断止公然辟售股分。刊行后总股本6,443.99万股。网上刊行1,611.00万股，占本次刊行总量的100.00%。

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